1.1亞太地(dì)區經濟總量快速上(shàng)升

       1.3中國石化産業(yè)發展正進入成長後期，消費峰值将來臨  

　　據國内石化産能(néng)建設情況，2019—2020年乙烯、丙烯産能(néng)增加近 1200萬 t/a，聚烯烴、PX、PTA（精對苯二甲酸）增加超過 1000萬t/a，乙二醇、苯乙烯增加約 500萬 t/a，純苯、聚酯增加約 400萬t/a，進一步提高(gāo)國内供應能(néng)力，并引起供需平衡變化。  

　　據國内主要石化産品産能(néng)和(hé)消費比，主要原料于平衡或短缺狀态，乙烯、聚乙烯、聚丙烯和(hé) ABS 塑料缺口較大(dà)，合纖、橡膠持續過剩，聚苯乙烯、聚氯乙烯和(hé)聚酯等産品已嚴重過剩（見圖 2）。

       在油價處于低谷的(de)情況下，近年來國内傳統油氣石化産業(yè)的(de)新建和(hé)規劃項目顯著增多，甚至有(yǒu)原油直接裂解制(zhì)烯烴項目出現。未來煉油産能(néng)随煉化一體化項目建設将繼續增加，預計(jì) 2020—2025 年全國新增煉油能(néng)力約 1.6×108 t/a，2025 年總煉油能(néng)力達 10×108 t/a，煉油産能(néng)過剩矛盾愈發突出。

       目前，國内煉油産業(yè)在降低加工(gōng)負荷之外，不斷加大(dà)向化工(gōng)和(hé)其他(tā)煉油小(xiǎo)産品上(shàng)轉化的(de)力度，如(rú)增産丙烯等，也(yě)對化工(gōng)市場(chǎng)帶來了影響。

       2.2全球貿易格局下，中國仍将進口部分(fēn)石化産品

       從中國乙烯及下遊産品、芳香烴 PX 兩大(dà)化工(gōng)路(lù)線的(de)全球貿易格局來看，盡管國内新增産能(néng)規模大(dà)，仍無法阻擋全球過剩資源直接或間接流入。近幾年美(měi)國聚烯烴、乙二醇裝置建設較多，在中美(měi)達成第一階段協議之後對中國出口增加明(míng)顯。中東對中國出口 PX 也(yě)是維持增加，而東南亞和(hé)東北亞傳統出口地(dì)區規模出現不同程度減少(shǎo)，日韓和(hé)中國台灣省不具競争力的(de)裝置負荷降低。

       從圖 3 乙烯裝置現金(jīn)成本對比來看，中東和(hé)北美(měi)地(dì)區的(de)成本優勢巨大(dà)是這兩個(gè)地(dì)區保持對中國化工(gōng)産品出口的(de)核心競争力。因而，中國不可(kě)避免地(dì)還将保持一定産品的(de)進口，市場(chǎng)的(de)競争壓力将主要集中在中國及周邊國家和(hé)地(dì)區，尤其是東北亞和(hé)東南亞，而國内原料多元化的(de)石化産業(yè)将使競争局面更複雜多變。

       在國内與傳統乙烯、丙烯裝置競争的(de)工(gōng)藝路(lù)線主要是 CTO（煤制(zhì)烯烴）、MTO（甲醇制(zhì)烯烴）、PDH（丙烷脫氫制(zhì)丙烯）及沿海(hǎi)地(dì)區的(de)乙烷/輕烴制(zhì)乙烯等。根據 2017—2019 年中國進口美(měi)國乙烷到(dào)岸成本統計(jì)，由于運輸成本高(gāo)，進口乙烷到(dào)岸價爲 430～510 美(měi)元/t，在國内競争力優勢不明(míng)顯。進口丙烷同樣受運輸成本高(gāo)的(de)影響，目前與國内傳統丙烯工(gōng)藝相(xiàng)比也(yě)無明(míng)顯成本優勢。通過對全球乙烯現金(jīn)成本測算對比，據 EIA 原油價格預測，2020—2021 年布倫特原油價格在 41～47 美(měi)元/桶，傳統乙烯裝置的(de)成本與 CTO、MTO 仍具有(yǒu)一定優勢。

       2.3原料和(hé)技術(shù)多元化繼續推動烯烴産業(yè)快速發展

       随著(zhe) 2019 年新浦化學 65萬 t/a 乙烯産能(néng)、2020 年盤錦寶來 100萬t/a 乙烯産能(néng)陸續建成投産，除 CTO、MTO 外，中國又(yòu)新增輕烴裂解原料路(lù)線生産乙烯，原料多元化發展趨勢顯著。2021年前後将有(yǒu)包括中國西(xī)北地(dì)區 2 套乙烷裂解裝置在内的(de)5 套乙烷和(hé)輕烴裂解制(zhì)乙烯裝置投産。此類裝置産能(néng)規模合計(jì)将達 590萬t/a。

       從乙烯工(gōng)藝路(lù)線上(shàng)看，未來還有(yǒu)外商獨資原油直接裂解制(zhì)烯烴新建産能(néng)，中國乙烯産業(yè)已進入多元化發展和(hé)競争的(de)格局。2019 年，中國乙烯産能(néng)達 2884萬 t/a，其中石腦(nǎo)油及輕烴裂解路(lù)線乙烯産能(néng) 2206萬 t/a（含催化裂解制(zhì)乙烯産能(néng) 60萬 t/a），MTO 路(lù)線乙烯産能(néng) 678萬 t/a。預計(jì) 2020 年和(hé) 2025 年中國乙烯産能(néng)将分(fēn)别達 3348萬 t/a和(hé) 5438萬 t/a （見圖 4）。

       相(xiàng)較于乙烯，丙烯的(de)原料路(lù)線更廣、多元化發展格局更爲複雜。2019 年，丙烯産能(néng)爲 3989萬t/a，其中 MTP/MTO（甲醇制(zhì)丙烯/甲醇制(zhì)烯烴）和(hé)PDH 産能(néng)分(fēn)别爲 1080萬 t/a 和(hé) 635萬 t/a，分(fēn)别占 27% 和(hé) 16% ；傳統煉油化工(gōng)丙烯産能(néng)爲 2274萬 t/a，占57% 。2020 年和(hé) 2025 年中國丙烯産能(néng)預計(jì)分(fēn)别達 4690萬t/a和(hé) 5971萬t/a （見圖 5）。

       2.4傳統企業(yè)市場(chǎng)占比下降，産業(yè)格局發生深刻變化

       在化工(gōng)産業(yè)源頭乙烯和(hé)丙烯的(de)産業(yè)格局上(shàng)，國内烯烴産業(yè)形成了以中國石油化工(gōng)集團有(yǒu)限公司（簡稱中石化）和(hé)中國石油天然氣集團有(yǒu)限公司（簡稱中石油）兩大(dà)公司爲主導，多方資本積極參與的(de)生産競争格局。從參與主體來看，其他(tā)國企、地(dì)方資本、民(mín)營及外資紛紛進入乙烯生産領域。中石化和(hé)中石油的(de)乙烯産能(néng)占比從 2011 年的(de) 87% 下降到(dào)2019 年的(de) 62% ，丙烯産能(néng)占比從 2011 年的(de) 75% 下降到(dào) 2019 年的(de) 43% 。

       烯烴生産格局變化引起下遊聚烯烴市場(chǎng)格局變動。如(rú)聚丙烯市場(chǎng)已是群雄逐鹿，2019 年中石化和(hé)中石油産能(néng)份額分(fēn)别下降至 26% 和(hé) 15% ，中國神華産能(néng)份額上(shàng)升至 9% ，東華能(néng)源、富德能(néng)源及中國軟包集團 PDH 裝置配套的(de)份額共占 8% ，其他(tā)來自地(dì)方企業(yè)和(hé)煤化工(gōng)企業(yè)增長較快（見圖 6）。

       随著(zhe)以榮盛、恒力、盛虹爲代表的(de)國内民(mín)營資本及埃克森美(měi)孚、阿美(měi)、巴斯夫、利安德巴塞爾等國際化工(gōng)巨頭紛紛進入中國石化産業(yè)，神華、延長、華錦的(de)不斷擴張，未來，中石化和(hé)中石油的(de)産能(néng)占比還将進一步下降。如(rú)聚乙烯的(de)産能(néng)占比将從 2019年 44% 、26% 下降到(dào) 2025 年 34% 、22% （見圖 7）。

       2.5聚酯産業(yè)由下往上(shàng)發展态勢顯著，産業(yè)集中度漸高(gāo)

       近年來，處于産業(yè)鏈下遊的(de)生産商向上(shàng)遊發展的(de)決心越來越強，已從小(xiǎo)化工(gōng)産品向門檻較高(gāo)的(de)乙烯、PX 及合成樹脂産品進發，産業(yè)鏈集中度在不斷加強，最明(míng)顯的(de)是聚酯産業(yè)鏈。

       目前，國内 PX 總産能(néng) 2219萬t/a，共計(jì) 20家企業(yè)。其中，具有(yǒu)配套上(shàng)遊的(de)企業(yè)有(yǒu) 18 家，占全國産能(néng)的(de) 95% ；具有(yǒu)配套下遊的(de)企業(yè)有(yǒu) 9 家，占全國産能(néng)的(de) 60% 。産業(yè)鏈高(gāo)度集中，市場(chǎng)競争異常激烈。到(dào) 2025 年，恒力、榮盛、恒逸、桐昆及新鳳鳴等聚酯龍頭企業(yè)正向 PX 及 MEG（乙二醇）發展，旨在繼續做大(dà)做強化纖産業(yè)鏈，深入産業(yè)鏈上(shàng)下遊，進一步加強産業(yè)集中度（見圖 8）。

       中國石化産業(yè)的(de)競争已全面鋪開(kāi)，破産企業(yè)數量明(míng)顯上(shàng)升。2018 年、2019 年中國公告破産的(de)化工(gōng)企業(yè)數量分(fēn)别是 189 家和(hé) 342 家，預計(jì) 2020 年爲320 家。國内行(xíng)業(yè)整合趨勢明(míng)顯，龍頭石化企業(yè)積極實施并購(gòu)，如(rú)中化收購(gòu)魯西(xī)化工(gōng)、金(jīn)發科技收購(gòu)海(hǎi)越等。

       綜上(shàng)，中國的(de)石化市場(chǎng)在未來十年還将保持增長，并進入消費峰值階段，同時原料多元化推動石化産能(néng)高(gāo)速增長，過剩将進一步加劇。全球石化産業(yè)成本競争格局在短期内難以被打破，産業(yè)競争将更加激烈，高(gāo)成本産能(néng)面臨淘汰。中國石化産業(yè)内部優化重組趨勢明(míng)顯并将處于發展與再平衡的(de)階段，充分(fēn)的(de)市場(chǎng)競争将奠定此後中國石化産業(yè)格局。

3、對中國石化産業(yè)發展的(de)思考

       3.1國内石化企業(yè)應注重石化行(xíng)業(yè)發展形勢研判，明(míng)确發展定位和(hé)目标

       國内各大(dà)煉化企業(yè)應加強研判行(xíng)業(yè)發展規律和(hé)趨勢，根據自身所具備的(de)優勢制(zhì)定中長期發展戰略，确不同發展階段中的(de)建設方向和(hé)目标。在實施過程中，加強分(fēn)析國内外發展環境、政策導向和(hé)行(xíng)業(yè)動态，綜合資源、市場(chǎng)、技術(shù)、區位及人(rén)力資源等優勢資源擇優布局，推動煉化業(yè)務做精做強。

       3.2煉化一體化技術(shù)路(lù)線仍具生命力，注重“油化兩條腿”走路(lù)的(de)同時，應加強區塊化能(néng)源合作

       在中國石化産業(yè)發展的(de)曆史過程中，随著(zhe)原料價格的(de)變化和(hé)技術(shù)路(lù)線的(de)革新，已經對傳統煉化一體生産企業(yè)造成了沖擊。但(dàn)不同原料生産路(lù)線在引起行(xíng)業(yè)優化重組後，在以生産成本爲核心的(de)競争格局上(shàng)始終會(huì)達成平衡，煉化一體化技術(shù)路(lù)線仍有(yǒu)著(zhe)其生命力，尤其在近幾年的(de)低油價時期。

       爲加強對油價波動的(de)風險抵禦能(néng)力，國内一些煉化一體化企業(yè)注重煉油和(hé)化工(gōng)“兩條腿”走路(lù)，但(dàn)局限于原有(yǒu)裝置規模，隻能(néng)進行(xíng)小(xiǎo)幅度的(de)調整。一些新建煉化一體化項目，可(kě)以根據整體效益最大(dà)化，在成品油、芳香烴和(hé)烯烴三條主要産品路(lù)線上(shàng)進行(xíng)大(dà)幅度的(de)調整，盈利能(néng)力突出。

       因而，國内煉化企業(yè)在進行(xíng)“油轉化”轉變的(de)同時，應加強研究區塊化協同合作，如(rú)原料互供、水(shuǐ)電氣風的(de)能(néng)源共用(yòng)等等，達到(dào)集中資源、分(fēn)攤能(néng)耗成本等方面的(de)目的(de)，進一步挖掘煉化一體化的(de)競争潛力。

       3.3縱向加強産業(yè)鏈垂直化發展，橫向注重跨領域應用(yòng)研究

       随著(zhe)競争不斷加劇，單獨在産業(yè)鏈某環節上(shàng)發展已很難抵禦市場(chǎng)波動帶來的(de)風險，因而近年來企業(yè)從産業(yè)下遊往上(shàng)遊發展的(de)态勢十分(fēn)顯著。傳統煉化一體化企業(yè)應高(gāo)度重視這一變化，通過産業(yè)鏈整合、合資合作等多種途徑，向建設垂直一體化的(de)産業(yè)鏈方向努力。

       同時，傳統煉化一體化企業(yè)應發揮人(rén)力資源、技術(shù)和(hé)資本等方面的(de)優勢，向杜邦、巴斯夫等國際先進企業(yè)學習(xí)，加強橫向跨領域的(de)應用(yòng)研究，如(rú)汽車(chē)、電子電器(qì)、航空航天等，向材料應用(yòng)、新材料開(kāi)發等方向努力。這是現代煉化企業(yè)加強産品研發，拓展市場(chǎng)消費深度和(hé)廣度，成爲世界先進材料制(zhì)造商的(de)必經之路(lù)。

       3.4保持國際視野，注重合資合作，抓準并購(gòu)時機，突破本土(tǔ)戰略發展

       當前全球石化産業(yè)競争十分(fēn)激烈，行(xíng)業(yè)兼并重組案例和(hé)規模不斷上(shàng)升。與此同時，中國率先從疫情中恢複生産和(hé)消費，而且國内産業(yè)發展技術(shù)升級逐步走向成功，已成爲最有(yǒu)投資吸引力的(de)國家。國内煉化企業(yè)應保持國際視野，重點關注能(néng)與自身戰略發展方向和(hé)目标達成一緻的(de)企業(yè)，加強合資合作，尋找并購(gòu)機會(huì)，取得海(hǎi)外戰略發展支點，突破本土(tǔ)發展的(de)局限走向國際。

本文(wén)來源于：中國化工(gōng)信息周刊、能(néng)化碳中和(hé)等